鼎泰新材[0.00% 資金 研報(bào)]23日發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，將以全部資產(chǎn)及負(fù)債與順豐控股全體股東持有的順豐控股100%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換，作價(jià)433億元。順豐控股由此實(shí)現(xiàn)借殼上市。繼此前申通快遞和圓通速遞宣布擬借殼上市后，作為快遞業(yè)航母的順豐將快遞業(yè)借殼上市推向了高潮。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著行業(yè)增速的下降和利潤(rùn)率的逐年走低，快遞業(yè)巨頭通過(guò)上市拓寬融資渠道，加大基礎(chǔ)設(shè)施投入，降低運(yùn)營(yíng)成本，拓展新的市場(chǎng)領(lǐng)域，有助于突破行業(yè)發(fā)展的瓶頸。

配套募資不超80億元

鼎泰新材公告顯示，此次交易擬置出資產(chǎn)初步作價(jià)8億元，擬置入資產(chǎn)即順豐控股100%股權(quán)初步作價(jià)433億元，扣除置出資產(chǎn)差額為425億，由公司以10.76元/股的價(jià)格發(fā)行股份39.5億股自順豐控股全體股東處購(gòu)買(mǎi)。

鼎泰新材表示，擬以不低于11.03元/股的價(jià)格向不超過(guò)10名符合條件的特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行72529.47萬(wàn)股，募集配套資金總金額不超過(guò)80億元，扣除中介費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)后，將用于航材購(gòu)置及飛行支持項(xiàng)目、冷運(yùn)車(chē)輛與溫控設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目、信息服務(wù)平臺(tái)建設(shè)及下一代物流信息化技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目、中轉(zhuǎn)場(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目。

作為國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)的航母，順豐控股2013年-2015年實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤(rùn)分別為18.90億元、9.20億元和16.23億元。順豐控股承諾2016年-2018年扣非后凈利潤(rùn)分別不低于21.8億元、28億元和34.8億元，分別同比增長(zhǎng)34.32%、28.44%和24.29%。

順豐控股是國(guó)內(nèi)第一家用飛機(jī)運(yùn)送快件的民營(yíng)快遞公司，目前擁有全貨機(jī)30架，預(yù)計(jì)3年后自有機(jī)隊(duì)規(guī)模將超過(guò)50架，構(gòu)建以深圳、杭州為雙樞紐，輻射全國(guó)的航線網(wǎng)絡(luò)。順豐控股表示，公司通過(guò)持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，將進(jìn)一步向供應(yīng)鏈管理領(lǐng)域滲透。未來(lái)公司將逐步覆蓋生產(chǎn)計(jì)劃、采購(gòu)及生產(chǎn)環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈服務(wù)，為客戶(hù)提供包括生產(chǎn)計(jì)劃、采購(gòu)、金融、信息服務(wù)等方式在內(nèi)的供應(yīng)鏈綜合性解決方案，逐步構(gòu)建集物流、資金流和信息流為一體的開(kāi)放物流生態(tài)系統(tǒng)。

快遞業(yè)巨頭競(jìng)相上市

去年12月，艾迪西[6.29% 資金 研報(bào)]發(fā)布重組預(yù)案，擬作價(jià)169億元購(gòu)買(mǎi)申通快遞100%股權(quán)。今年3月，大楊創(chuàng)世[10.03% 資金 研報(bào)]發(fā)布重組預(yù)案，擬作價(jià)175億元購(gòu)買(mǎi)圓通速遞100%股權(quán)。

業(yè)內(nèi)人士表示，民營(yíng)快遞企業(yè)之所以選擇此時(shí)集中上市，主要是為了突破行業(yè)發(fā)展的瓶頸。據(jù)國(guó)家郵政局預(yù)測(cè)，今年快遞業(yè)增速將放緩，業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入雖然預(yù)計(jì)分別增長(zhǎng)34%和28%，但這是快遞業(yè)近10年來(lái)同比增速首次低于50%。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，平均快遞單價(jià)由2004年的28.8元下降至2014年的14.7元，利潤(rùn)率下滑至5%左右，與海外市場(chǎng)基本持平。

在上述背景下，快遞業(yè)龍頭公司積極部署登陸資本市場(chǎng)，拓寬融資渠道，加大基礎(chǔ)設(shè)施投入，降低運(yùn)營(yíng)成本，拓展新的市場(chǎng)領(lǐng)域。順豐控股表示，隨著農(nóng)村市場(chǎng)、三四線城市以及跨境網(wǎng)購(gòu)等快遞需求的釋放，快遞企業(yè)將重點(diǎn)“向下”、“向西”、“向外”發(fā)展?？爝f企業(yè)將通過(guò)快遞專(zhuān)業(yè)類(lèi)物流園區(qū)、快件集散中心和快遞末端服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)，完善與擴(kuò)張農(nóng)村、西部與海外地區(qū)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。通過(guò)募投項(xiàng)目的建設(shè)，順豐控股將進(jìn)一步提高中轉(zhuǎn)場(chǎng)的網(wǎng)絡(luò)覆蓋率與中轉(zhuǎn)效率。

在上市路徑方面，借殼成為目前快遞企業(yè)的主要手段。申通快遞董事長(zhǎng)陳德軍曾對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，選擇借殼上市主要是考慮時(shí)間成本。此外，申通快遞借殼前并未引入外部股東，股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，在估值方面容易達(dá)成一致。投行人士分析，在申通、圓通和順豐的示范效應(yīng)下，其它快遞業(yè)龍頭公司也將加快上市的步伐。

搜房網(wǎng)CEO李忠：已向監(jiān)管層舉報(bào)搜房控股借殼上市

對(duì)于該借殼事宜，道杰士及搜房網(wǎng)有何評(píng)價(jià)?或者說(shuō)，搜房網(wǎng)對(duì)監(jiān)管層、投資者有何建議? 李忠：我們已經(jīng)向證監(jiān)會(huì)和上交所舉報(bào)。 證券時(shí)報(bào)記者：網(wǎng)絡(luò)上有負(fù)面消息稱(chēng)，搜房網(wǎng)與搜房控股就品牌問(wèn)題纏斗多年，而在搜房控股分拆資產(chǎn)借殼上市的關(guān)鍵時(shí)期，搜房網(wǎng)維權(quán)行動(dòng)更為明顯，包括訴訟、召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)等，不排除是為了故意攪黃搜房控股借殼事宜或者趁機(jī)逼迫搜房控股支付大筆費(fèi)用的可能性。對(duì)于這樣的負(fù)面猜測(cè)，道杰士及搜房網(wǎng)如何回應(yīng)...

2016-05-21 07:57

快遞資質(zhì)將迎最嚴(yán)審核期 劍指瘋狂加盟

對(duì)此，國(guó)家郵政局發(fā)出監(jiān)管提示，依據(jù)法律法規(guī)對(duì)相關(guān)主體提出要求。 巨頭入局已定 雖然安能這次“先斬后奏”看起來(lái)讓各方面頗為不爽，但并不會(huì)影響安能殺入快遞市場(chǎng)的結(jié)果。在快遞專(zhuān)家趙小敏看來(lái)，這次事件只會(huì)是安能殺入快遞市場(chǎng)。

2016-05-23 09:06

快遞巨頭圈地資本市場(chǎng) 順豐擬作價(jià)433億借殼鼎泰新材

順豐控股此次433億元借殼鼎泰新材，比此前申通快遞借殼艾迪西時(shí)169億元估值，以及圓通速遞借殼大楊創(chuàng)世時(shí)175億元估值，均要高出不少。 公告顯示，若不考慮配套融資因素，王衛(wèi)控制的明德控股將持有鼎泰新材64.58%股份;若考慮配套融資因素，王衛(wèi)控制的明德控股將持有公司總股本的55.04%。同時(shí)，交易完成后明德控股將鼎泰新材控股股東，王衛(wèi)將成為公司實(shí)際控制人。

2016-05-23 15:41

順豐控股擬借殼上市 物流板塊聞風(fēng)而動(dòng)漲超2%

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，重組方案獲股東大會(huì)通過(guò)后將進(jìn)入監(jiān)管部門(mén)審核階段，若審核順利，申通快遞將成為首批進(jìn)軍A股的快遞企業(yè)，而艾迪西也將由經(jīng)營(yíng)閥門(mén)為主業(yè)的公司變身為快遞龍頭企業(yè)。 今年4月8日，大楊創(chuàng)世公告稱(chēng)，擬將全部資產(chǎn)與負(fù)債出售予圓通速遞的控股股東蛟龍集團(tuán)和云鋒新創(chuàng)，擬通過(guò)向圓通速遞全體股東非公開(kāi)發(fā)行A股股份，發(fā)行22.69億股，總計(jì)作價(jià)175億元購(gòu)買(mǎi)圓通速遞100%的股權(quán)。大楊創(chuàng)世復(fù)牌后則沒(méi)有艾迪西的瘋狂，僅收獲。

2016-05-23 18:22

快遞資質(zhì)將迎最嚴(yán)審核期 劍指安能等瘋狂加盟

對(duì)此，國(guó)家郵政局發(fā)出監(jiān)管提示，依據(jù)法律法規(guī)對(duì)相關(guān)主體提出要求。 巨頭入局已定 雖然安能這次“先斬后奏”看起來(lái)讓各方面頗為不爽，但并不會(huì)影響安能殺入快遞市場(chǎng)的結(jié)果。在快遞專(zhuān)家趙小敏看來(lái)，這次事件只會(huì)是安能殺入快遞市場(chǎng)。

2016-05-23 09:41

作價(jià)169億元申通快遞真的要借殼上市了

同時(shí)，公司擬募集配套資金不超過(guò)48億元。此次重大資產(chǎn)重組實(shí)施后，德殷控股將成為公司控股股東，陳德軍(申通快遞董事長(zhǎng))、陳小英(申通快遞總裁)將成為公司實(shí)際控制人。 至此，申通快遞擬借殼上市的消息終于坐實(shí)。

2015-12-02 07:33

A股迎快遞第一股申通作價(jià)169億借殼上市

重組完成后，申通快遞將實(shí)現(xiàn)借殼上市，德殷控股將成為公司控股股東，陳德軍、陳小英將成為公司實(shí)際控制人。 申通快遞是我國(guó)最早成立的民營(yíng)快遞公司之一。經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，申通快遞已在全國(guó)范圍內(nèi)形成了完善、流暢的快遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

2015-12-03 05:34

民營(yíng)快遞圓通拉開(kāi)借殼上市序幕

公告顯示，大楊創(chuàng)世擬將全部資產(chǎn)與負(fù)債出售予圓通速遞的控股股東蛟龍集團(tuán)和云鋒新創(chuàng)，擬通過(guò)向圓通速遞全體股東非公開(kāi)發(fā)行A股股份，購(gòu)買(mǎi)圓通速遞100%的股權(quán)。本次重大資產(chǎn)重組完成后，大楊創(chuàng)世的控制權(quán)將發(fā)生變更，蛟龍集團(tuán)將成為上市公司的控股股東，圓通速遞將成為上市公司的全資子公司。