鼎泰新材[0.00% 資金 研報]23日發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，將以全部資產(chǎn)及負債與順豐控股全體股東持有的順豐控股100%股權(quán)的等值部分進行置換，作價433億元。順豐控股由此實現(xiàn)借殼上市。繼此前申通快遞和圓通速遞宣布擬借殼上市后，作為快遞業(yè)航母的順豐將快遞業(yè)借殼上市推向了高潮。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著行業(yè)增速的下降和利潤率的逐年走低，快遞業(yè)巨頭通過上市拓寬融資渠道，加大基礎(chǔ)設(shè)施投入，降低運營成本，拓展新的市場領(lǐng)域，有助于突破行業(yè)發(fā)展的瓶頸。

配套募資不超80億元

鼎泰新材公告顯示，此次交易擬置出資產(chǎn)初步作價8億元，擬置入資產(chǎn)即順豐控股100%股權(quán)初步作價433億元，扣除置出資產(chǎn)差額為425億，由公司以10.76元/股的價格發(fā)行股份39.5億股自順豐控股全體股東處購買。

鼎泰新材表示，擬以不低于11.03元/股的價格向不超過10名符合條件的特定對象非公開發(fā)行72529.47萬股，募集配套資金總金額不超過80億元，扣除中介費用及相關(guān)稅費后，將用于航材購置及飛行支持項目、冷運車輛與溫控設(shè)備采購項目、信息服務(wù)平臺建設(shè)及下一代物流信息化技術(shù)研發(fā)項目、中轉(zhuǎn)場建設(shè)項目。

作為國內(nèi)快遞行業(yè)的航母，順豐控股2013年-2015年實現(xiàn)扣非后凈利潤分別為18.90億元、9.20億元和16.23億元。順豐控股承諾2016年-2018年扣非后凈利潤分別不低于21.8億元、28億元和34.8億元，分別同比增長34.32%、28.44%和24.29%。

順豐控股是國內(nèi)第一家用飛機運送快件的民營快遞公司，目前擁有全貨機30架，預(yù)計3年后自有機隊規(guī)模將超過50架，構(gòu)建以深圳、杭州為雙樞紐，輻射全國的航線網(wǎng)絡(luò)。順豐控股表示，公司通過持續(xù)推進產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，將進一步向供應(yīng)鏈管理領(lǐng)域滲透。未來公司將逐步覆蓋生產(chǎn)計劃、采購及生產(chǎn)環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈服務(wù)，為客戶提供包括生產(chǎn)計劃、采購、金融、信息服務(wù)等方式在內(nèi)的供應(yīng)鏈綜合性解決方案，逐步構(gòu)建集物流、資金流和信息流為一體的開放物流生態(tài)系統(tǒng)。

快遞業(yè)巨頭競相上市

去年12月，艾迪西[6.29% 資金 研報]發(fā)布重組預(yù)案，擬作價169億元購買申通快遞100%股權(quán)。今年3月，大楊創(chuàng)世[10.03% 資金 研報]發(fā)布重組預(yù)案，擬作價175億元購買圓通速遞100%股權(quán)。

業(yè)內(nèi)人士表示，民營快遞企業(yè)之所以選擇此時集中上市，主要是為了突破行業(yè)發(fā)展的瓶頸。據(jù)國家郵政局預(yù)測，今年快遞業(yè)增速將放緩，業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入雖然預(yù)計分別增長34%和28%，但這是快遞業(yè)近10年來同比增速首次低于50%。隨著市場競爭的日趨激烈，平均快遞單價由2004年的28.8元下降至2014年的14.7元，利潤率下滑至5%左右，與海外市場基本持平。

在上述背景下，快遞業(yè)龍頭公司積極部署登陸資本市場，拓寬融資渠道，加大基礎(chǔ)設(shè)施投入，降低運營成本，拓展新的市場領(lǐng)域。順豐控股表示，隨著農(nóng)村市場、三四線城市以及跨境網(wǎng)購等快遞需求的釋放，快遞企業(yè)將重點“向下”、“向西”、“向外”發(fā)展?？爝f企業(yè)將通過快遞專業(yè)類物流園區(qū)、快件集散中心和快遞末端服務(wù)平臺的建設(shè)，完善與擴張農(nóng)村、西部與海外地區(qū)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。通過募投項目的建設(shè)，順豐控股將進一步提高中轉(zhuǎn)場的網(wǎng)絡(luò)覆蓋率與中轉(zhuǎn)效率。

在上市路徑方面，借殼成為目前快遞企業(yè)的主要手段。申通快遞董事長陳德軍曾對中國證券報記者表示，選擇借殼上市主要是考慮時間成本。此外，申通快遞借殼前并未引入外部股東，股權(quán)結(jié)構(gòu)相對簡單，在估值方面容易達成一致。投行人士分析，在申通、圓通和順豐的示范效應(yīng)下，其它快遞業(yè)龍頭公司也將加快上市的步伐。

搜房網(wǎng)CEO李忠：已向監(jiān)管層舉報搜房控股借殼上市

對于該借殼事宜，道杰士及搜房網(wǎng)有何評價?或者說，搜房網(wǎng)對監(jiān)管層、投資者有何建議? 李忠：我們已經(jīng)向證監(jiān)會和上交所舉報。 證券時報記者：網(wǎng)絡(luò)上有負面消息稱，搜房網(wǎng)與搜房控股就品牌問題纏斗多年，而在搜房控股分拆資產(chǎn)借殼上市的關(guān)鍵時期，搜房網(wǎng)維權(quán)行動更為明顯，包括訴訟、召開新聞發(fā)布會等，不排除是為了故意攪黃搜房控股借殼事宜或者趁機逼迫搜房控股支付大筆費用的可能性。對于這樣的負面猜測，道杰士及搜房網(wǎng)如何回應(yīng)...

2016-05-21 07:57

快遞資質(zhì)將迎最嚴審核期 劍指瘋狂加盟

對此，國家郵政局發(fā)出監(jiān)管提示，依據(jù)法律法規(guī)對相關(guān)主體提出要求。 巨頭入局已定 雖然安能這次“先斬后奏”看起來讓各方面頗為不爽，但并不會影響安能殺入快遞市場的結(jié)果。在快遞專家趙小敏看來，這次事件只會是安能殺入快遞市場。

2016-05-23 09:06

快遞巨頭圈地資本市場 順豐擬作價433億借殼鼎泰新材

順豐控股此次433億元借殼鼎泰新材，比此前申通快遞借殼艾迪西時169億元估值，以及圓通速遞借殼大楊創(chuàng)世時175億元估值，均要高出不少。 公告顯示，若不考慮配套融資因素，王衛(wèi)控制的明德控股將持有鼎泰新材64.58%股份;若考慮配套融資因素，王衛(wèi)控制的明德控股將持有公司總股本的55.04%。同時，交易完成后明德控股將鼎泰新材控股股東，王衛(wèi)將成為公司實際控制人。

2016-05-23 15:41

順豐控股擬借殼上市 物流板塊聞風而動漲超2%

業(yè)內(nèi)人士認為，重組方案獲股東大會通過后將進入監(jiān)管部門審核階段，若審核順利，申通快遞將成為首批進軍A股的快遞企業(yè)，而艾迪西也將由經(jīng)營閥門為主業(yè)的公司變身為快遞龍頭企業(yè)。 今年4月8日，大楊創(chuàng)世公告稱，擬將全部資產(chǎn)與負債出售予圓通速遞的控股股東蛟龍集團和云鋒新創(chuàng)，擬通過向圓通速遞全體股東非公開發(fā)行A股股份，發(fā)行22.69億股，總計作價175億元購買圓通速遞100%的股權(quán)。大楊創(chuàng)世復(fù)牌后則沒有艾迪西的瘋狂，僅收獲。

2016-05-23 18:22

快遞資質(zhì)將迎最嚴審核期 劍指安能等瘋狂加盟

對此，國家郵政局發(fā)出監(jiān)管提示，依據(jù)法律法規(guī)對相關(guān)主體提出要求。 巨頭入局已定 雖然安能這次“先斬后奏”看起來讓各方面頗為不爽，但并不會影響安能殺入快遞市場的結(jié)果。在快遞專家趙小敏看來，這次事件只會是安能殺入快遞市場。

2016-05-23 09:41

作價169億元申通快遞真的要借殼上市了

同時，公司擬募集配套資金不超過48億元。此次重大資產(chǎn)重組實施后，德殷控股將成為公司控股股東，陳德軍(申通快遞董事長)、陳小英(申通快遞總裁)將成為公司實際控制人。 至此，申通快遞擬借殼上市的消息終于坐實。

2015-12-02 07:33

A股迎快遞第一股申通作價169億借殼上市

重組完成后，申通快遞將實現(xiàn)借殼上市，德殷控股將成為公司控股股東，陳德軍、陳小英將成為公司實際控制人。 申通快遞是我國最早成立的民營快遞公司之一。經(jīng)過二十多年的發(fā)展，申通快遞已在全國范圍內(nèi)形成了完善、流暢的快遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

2015-12-03 05:34

民營快遞圓通拉開借殼上市序幕

公告顯示，大楊創(chuàng)世擬將全部資產(chǎn)與負債出售予圓通速遞的控股股東蛟龍集團和云鋒新創(chuàng)，擬通過向圓通速遞全體股東非公開發(fā)行A股股份，購買圓通速遞100%的股權(quán)。本次重大資產(chǎn)重組完成后，大楊創(chuàng)世的控制權(quán)將發(fā)生變更，蛟龍集團將成為上市公司的控股股東，圓通速遞將成為上市公司的全資子公司。

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